Rechnungswesen Behandlung Für Stornierte Aktienoptionen

Der folgende Artikel wird vom MampA Tax Report, Vol. 9, Nr. 10, Mai 2001, Panel Publishers, New York, NY. BEHANDLUNG VON OPTIONEN IN MAMPA DEALS Von Robert W. Wood, San Francisco Die wirklich interessante Frage an MampA Tax Report Abonnenten sollte sein, wie NSOs und ISOs in Transaktionen behandelt werden. Wenn man als Teilmenge die goldene Fallschirmregel (die wegen der Raumbeschränkungen, die wir hier nicht betrachten) beiseite legen, gibt es noch viel zu wissen und zu tun, wenn es um herausragende ISOs und andern NSOs geht, die entweder vom Erwerben oder von der Zielgesellschaft gehalten werden. In vielen Geschäften werden der Käufer und Target zustimmen, dass die Targets-Verpflichtungen im Rahmen seiner Optionspläne vom Käufer übernommen werden. Oft werden Ersatzoptionen für den Erwerb von Käuferbeständen für die ausstehenden Optionen zum Erwerb der Zielbestände getauscht. Im Allgemeinen ist der Käufer in der Lage, diese Substitution, so dass die Mitarbeiteroptionäre sind nicht steuerpflichtig auf diese Substitution selbst zu machen. Bei einer solchen Substitution werden die Zieloptionsinhaber in der Regel in der Lage sein, den Gewinn ihrer alten Target-Optionen zu wahren und gleichzeitig eine kontinuierliche Beteiligung an der Aufwertung des laufenden Unternehmens (nach der Akquisition) beizubehalten. Angesichts der ausgefeilten Regime für ISOs mdash und (im Vergleich) die lose-goosey Regeln für NSOs mdash ISOs und NSOs müssen separat in einer Analyse der Annahmen und Substitutionen von Optionen berücksichtigt werden. Wo das Target herausragende ISOs hat, wird es ein großes Anliegen sein, den qualifizierten ISO-Status dieser Optionen zu erhalten. Einige Optionspläne enthalten versteckte Fallen, die die ISO-Behandlung disqualifizieren würden. Beispielsweise kann der Targets-Plan vorsehen, dass ISOs automatisch auf einem Kontrollwechsel aufliegen. Dies könnte dazu führen, dass eine Vielzahl von Optionen zu verlieren ISO-Status aufgrund der jährlichen Dollarkappe (100.000) bereits erwähnt. Es ist auch wichtig, sicherzustellen, dass die Annahme nicht zu einer Änderung der ISOs führen. Modifikation ist hier ein technischer Begriff mit (vielleicht nicht überraschend) negativen Folgen. Eine Änderung kann eintreten, wenn sich die Optionsbedingungen ändern, wodurch dem Arbeitnehmer zusätzliche Leistungen gewährt werden. Der Grund dafür ist, dass die Bestimmung, ob eine ISO modifiziert ist, so wichtig ist, was geschieht, wenn sie als modifiziert behandelt wird: Die Option wird als neu ausgegeben am Datum der Änderung behandelt. Zu diesem Punkt siehe I. R.C. Sect424 (h) (1) Sect1.425-1 (e) (2). Diese Wiederholungsbehandlung bedeutet, dass die Option ab diesem Zeitpunkt erneut geprüft wird, ob sie alle ISO-Anforderungen erfüllt. Erinnern Sie sich an die lange Liste der Anforderungen, die für eine Option erfüllt sein müssen, um als ISO zu qualifizieren (siehe Steuer - und Rechnungswesen-Behandlung von ISOs oben). Es ist eine ziemlich abscheuliche Liste. Aus zahlreichen Gründen, insbesondere dem Marktwert der zugrunde liegenden Aktien im Rahmen einer Fusion oder Übernahme, kann er den Optionsausübungspreis weit überschreiten und somit eine ISO-Behandlung ausschließen, wenn diese Neuverhandlung erfolgen muss. Specialized Bedeutung von Corporate Transaction Noch kann es ein Silberfutter hier sein. Bei einer Substitution oder Annahme einer ISO-Transaktion wird diese Substitution oder Annahme nicht als Modifikation (1) behandelt, solange die neue Option einen Spread-Test und einen Ratio-Test erfüllt, und (2) solange dies der Fall ist Keine zusätzlichen Leistungen, die nicht unter der alten Option zur Verfügung gestellt wurden. Vor der Festlegung der Streuung und Ratio-Tests, schauen, was ein Unternehmen Transaktion darstellt. Zwei Bedingungen müssen erfüllt sein, bevor eine Transaktion als Unternehmenstransaktion betrachtet wird. Erstens muss die Transaktion entweder eine Fusion oder eine Konsolidierung, einen Erwerb von Eigentum oder eine Aktie durch eine Kapitalgesellschaft, eine Spaltung, eine Aufspaltung oder eine Abspaltung, eine Reorganisation oder eine partielle oder vollständige Liquidation umfassen (siehe IRC Sect424 ( A) Reg. Sect1.425-1 (a) (1) (ii)). Dabei ist es unerheblich, ob die Transaktion als steuerqualifizierte Reorganisation nach § 368 Kodex qualifiziert ist. Die zweite Voraussetzung ist, dass die Transaktion muss dazu führen, dass eine beträchtliche Anzahl von Mitarbeitern auf einen neuen Arbeitgeber übertragen oder entladen werden. (Und, ja, es gibt Debatten über die relative Bedeutung des Begriffs signifikante Anzahl von Mitarbeitern hier) Angenommen, ein Unternehmen Transaktion (wie definiert) aufgetreten ist, wird die Annahme oder Substitution der ISO in Ordnung sein, solange beide die Ausbreitung Und Verhältnistests erfüllt sind. Der Spread Test ist erfüllt, wenn der aggregierte Spread der neuen Option (unmittelbar nach der Substitution oder Annahme) nicht mehr als der aggregierte Spread der alten Option unmittelbar vor der Substitution oder Annahme ist. Dieser Spread ist der Überschuss des aggregierten Marktwertes der Aktien, die der Option über den aggregierten Optionspreis für diese Aktien unterliegen. (Siehe I. R.C. sect424 (a) (1) Reg. Sect1.425-1 (a) (1) (i).) Der Verhältnis-Test wird durch einen Share-by-share Vergleich erfüllt. Das Verhältnis zwischen dem Optionspreis und dem Marktwert der Aktien, die der neuen Option unmittelbar nach der Substitution oder Übernahme unterliegen, darf dem Optionsnehmer nicht günstiger sein als das Verhältnis des Optionspreises zum beizulegenden Zeitwert der Aktien Die alte Option (unmittelbar vor der Substitution oder Annahme). Dieser Spread Test ist nur regulatorisch (er erscheint nicht im Code selbst). Beispiele in den Verordnungen helfen zu erklären und zu illustrieren, sowohl die Ausbreitung und die Verhältnis-Tests. Siehe Reg. Sect1.425-1 (a) (4). Vorhersehbar sind bei der Beurteilung, ob diese Tests erfüllt sind, einige Bestimmungen festzulegen. Für beide Prüfungen können die Parteien eine angemessene Methode zur Bestimmung des Marktwertes der der Option unterliegenden Aktien annehmen. Aktien, die an einer Börse notiert sind, können auf dem letzten Verkauf vor der Transaktion oder dem ersten Verkauf nach der Transaktion beruhen, solange der Verkauf den Marktwert eindeutig widerspiegelt. Oder ein durchschnittlicher Verkaufspreis kann über einen längeren Zeitraum verwendet werden. Der Marktwert kann auch auf dem für den Geschäftszweck zugewiesenen Aktienwert (sofern es sich um ein Ar - beitsvertrag handelt) beruhen. Selbst wenn man die Unternehmenstransaktionshürde, die Spread-Hürde und die Ratio-Hürde übersteht, muss auch die Transaktion analysiert werden, um festzustellen, ob die neue Option den Optionsinhabern zusätzliche Vorteile bietet. Wenn dies der Fall ist, werden die ISOs angenommen oder ersetzt wird ein Problem sein. Die neue Option darf dem Optionsinhaber keine zusätzliche Ausübungszeit oder günstigere Bedingungen für die Auszahlung des Ausübungspreises bieten. Wesentlich ist jedoch, dass die Verkürzung des Zeitraums, in dem die Option ausgeübt werden kann (oder beschleunigte Vesting), nicht als zusätzliche Leistungen behandelt werden. Die Beschleunigung der Ausgrenzung ist eine wichtige und ist weit verbreitet. Obwohl die Regeln für die Annahme von ISOs komplex sind (tatsächlich komplexer als die obige kurze Zusammenfassung zeigt) und eine Vielzahl von Problemen in diesem Zusammenhang auftreten kann, ist die Streichung von ISOs bemerkenswert einfach. Die steuerlichen Konsequenzen für eine Streichung von ISOs unterliegen dem § 83 des Kodex. Hat die ISO zum Zeitpunkt ihrer Gewährung keinen leicht ermittelbaren beizulegenden Zeitwert, so ist nach § 83 zu verlangen, dass die bei der Kündigung der Option erhaltene Bar - oder Sachleistung gleich behandelt wird, als ob die Bar oder das Vermögen gemäß der Ausübung übertragen wurden Der Option. (Siehe Ziffer 1.83-7 (a).) Sofern der Kassenbetrag, der bei Annullierung eingetreten ist, voll einverstanden ist, würde der Optionsinhaber Erträge aus der Annullierung der Option in Höhe dieses Betrages (abzüglich eines Betrags, Der Optionsinhaber die Option erwerben, in der Regel nichts). Diese Einkünfte sind für Einkommen - und Erwerbssteuern gezahlte Löhne und einen entsprechenden Abzug für das Unternehmen. Wenn die im Austausch für die Option (bei ihrer Kündigung) erhaltene Immobilie nicht im Wesentlichen unverfallbar ist (z. B. eingeschränkte Bestände werden verwendet), dann ist die Kündigung nicht steuerbar, solange die Immobilie nicht mehr unverfallbar ist. Auch dies sind die Regelungen in (und in den Regelungen zu Grunde liegenden) § 83. Demzufolge sollte es dem Arbeitnehmer möglich sein, das Eigentum zu wählen, noch bevor eine wesentliche Einkommensersparnis durch eine Wahl von 83 (b) erfolgt. Behandlung von NSOs in Deal Die Behandlung von NSOs in einer Transaktion, wie bei der Erstausstellung von NSOs, ist viel einfacher als die Regeln für ISOs. Wenn ein Käufer die Targets NSOs übernehmen will, sieht man Abschnitt 83, um die steuerlichen Konsequenzen sowohl für die Options - als auch für die Gesellschaft zu ermitteln. Es sei daran erinnert, dass § 83 nicht grundsätzlich für die Gewährung einer Option ohne einen feststellbaren Marktwert gilt. Wenn ein Mitarbeiter einen NSO tauscht, der nicht über einen fairen Marktwert in einer Arme-Länge-Transaktion verfügt, ist die Frage, was er bekommt. § 83 gilt für die Übertragung des Geldes (oder anderer Sachen), die im Austausch empfangen werden. Wenn also die neue NSO, die im Austausch für den alten NSO eingegangen ist, nicht über einen leicht feststellbaren Marktwert verfügt, erkennt der Arbeitnehmer keine Einkünfte an der Börse, noch wird die Gesellschaft einen Abzug erhalten. Natürlich können NSOs einen gewissen Wert haben, wenn sie ausgegeben werden. Allerdings ist dieser Wert im Allgemeinen nicht leicht feststellbar, es sei denn, die Option wird auf einem etablierten Markt aktiv gehandelt. Unter der Annahme, dass es nicht auf einem etablierten Markt aktiv gehandelt wird, wird es keinen leicht feststellbaren Wert haben, es sei denn, dass alle Optionen für die Option vollständig ausübbar sind (oder das der Option unterliegende Eigentum) nicht unterliegt Die eine wesentliche Auswirkung auf den Marktwert der Option und ihren Marktwert hat, nach Maßgabe der Verordnungen leicht feststellbar ist. Siehe Reg. Sekt. 1, 83-7 (b). Die meisten NSOs erfüllen nicht alle vier dieser Bedingungen, so haben nicht einen leicht feststellbaren Marktwert. Im Gegensatz zu ISOs muss bei einem NSO nicht darauf geachtet werden, ob die Annahme oder Substitution des NSO zu einer Modifikation führt. Es gibt einfach keinen qualifizierten Status zu unterbrechen. So sollte der Inhaber eines NSO Einkommen nicht anerkennen, wenn die Bedingungen der neuen Option anders sind als die Bedingungen des alten. Dies ist etwas von einem trüben Bereich, though. Angenommen, die neue Option hat einen Ausübungspreis, der in Bezug auf den Marktwert der zugrunde liegenden Aktien nominal ist. Hier muss der Optionsinhaber die Erträge aus der Transaktion zu erfassen haben. Entscheidet sich der Käufer, dem Optionsinhaber eine Alternative zu geben, die Option in eine Option im Käufer umzuwandeln oder für die Option jetzt Bargeld (oder anderes Eigentum) zu übernehmen, so ist die Situation bei NSOs auch leichter als mit ISOs. Jemand, der Bargeld wählt, erkennt Einkommen in einer Menge an, die dem Betrag des empfangenen Bargeldes entspricht, weniger jeden möglichen Betrag, der für die Option gezahlt wird (aber die gezahlte Menge ist meistens Null). Ein Optionsnehmer, der beschließt, nicht Bargeld zu nehmen, darf nicht besteuert werden. Ein Ort, wo die Regeln für ISOs und NSOs sind bemerkenswert parallel Sorgen Annullierung. Obwohl die meisten der Komplexität, die mit der Behandlung von Optionen (entweder ISOs oder NSOs) in Fusions - und Akquisitionstransaktionen verbunden sind, Annahmen und Substitutionen einschließen, kann nicht zu viel schief gehen, wenn es um eine Annullierung geht. Wenn die NSOs einfach im Deal annulliert werden, dann schaut der Mitarbeiter zu Abschnitt 83, um zu bestimmen, wie er oder sie besteuert wird. Bemerkenswert ist, dass dies die gleichen Regeln, die gelten, wenn ein ISO abgebrochen wird. So gilt die vorstehende Diskussion über die Streichung von ISOs auch für die Streichung von NSOs. Accounting Treatment Change Schließlich gibt es Buchhaltungsprobleme zu einer Änderung. Unter Rechnungslegungsgrundsätze Interpretation Nr. 44 (FIN 44), Bilanzierung bestimmter Transaktionen, die Aktienbeteiligung einschließen, eine Beurteilung darüber, ob die vorgeschlagene Änderung eine Veränderung der Lebensposition der Mitarbeiteraktienoptionen durch Verlängerung des Ausübungszeitraums vorsieht oder Wäre eine Verlängerung des Ausübungszeitraums erforderlich. Die Bewertung sollte auch festlegen, ob die Änderung den Ausübungspreis der Mitarbeiteraktienoptionen oder die Anzahl der Aktien, die der Mitarbeiter erhalten darf, ändert. Eine Änderung, die die Laufzeit der Aktienoption, des Ausübungspreises oder der Anzahl der auszugebenden Aktien nicht beeinflusst, hat keine rechnerische Konsequenz. In den meisten Fällen würde eine solche Änderung die Laufzeit der Aktienoption, den Ausübungspreis oder die Anzahl der auszugebenden Aktien nicht beeinflussen. Dementsprechend wäre ein neues Messdatum nicht eingetreten. Behandlung von Optionen in MampA Deals. Vol. 9, Nr. 10, MampA Tax Report (Mai 2001), p. 5.Beteiligung für aktienbasierte Vergütung (Ausgabe 1095) Diese Aufstellung legt die Bilanzierungs - und Bewertungsgrundsätze für aktienbasierte Vergütungspläne für Mitarbeiter fest. Zu diesen Plänen gehören alle Vereinbarungen, nach denen Arbeitnehmer Aktien von Aktien oder anderen Eigenkapitalinstrumenten des Arbeitgebers oder des Arbeitgebers beziehen, Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern in Beträgen, die auf dem Preis des Arbeitgeberbestands beruhen. Beispiele hierfür sind Aktienkaufpläne, Aktienoptionen, Restricted Stock und Stock Appreciation Rights. Diese Aussage gilt auch für Geschäfte, bei denen ein Unternehmen seine Eigenkapitalinstrumente zum Erwerb von Waren oder Dienstleistungen von Nicht-Arbeitnehmern ausgibt. Diese Transaktionen sind nach dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung oder dem beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente zu bilanzieren, je nachdem, welcher Wert zuverlässiger messbar ist. Bilanzierung von Vergütungen für aktienorientierte Vergütungen an Arbeitnehmer Diese Aufstellung definiert eine auf den beizulegenden Zeitwerten beruhende Methode der Bilanzierung einer Mitarbeiteraktienoption oder eines ähnlichen Eigenkapitalinstruments und ermutigt alle Unternehmen, diese Bilanzierungsmethode für alle Mitarbeiterbeteiligungsprogramme anzuwenden. Jedoch erlaubt es einem Unternehmen ferner, die Vergütungskosten für diese Pläne weiter zu messen, wobei die auf der Grundlage der in der APB-Stellungnahme Nr. 25, Bilanzierung von Anteilen an Arbeitnehmer, vorgeschriebene, auf den inneren Wert basierende Methode der Rechnungslegung verwendet wird. Die Methode des beizulegenden Zeitwertes ist der Stellungnahme 25 zum Zwecke der Rechtfertigung einer Änderung des Rechnungslegungsgrundsatzes nach dem APB Opinion No. 20, Accounting Changes, vorzuziehen. Unternehmen, die mit der Buchhaltung in der Stellungnahme 25 verbleiben, müssen Pro-forma-Angaben des Jahresüberschusses und, sofern vorgelegt, des Gewinns je Aktie vornehmen, als ob die in dieser Aussage definierte beizulegende Zeitwertmethode angewendet worden wäre. Nach der beizulegenden Zeitwertmethode werden die Vergütungskosten zum Gewährungszeitpunkt auf der Grundlage des Wertes der Aus - schüttung bewertet und über die Laufzeit, in der Regel die Wartezeit, erfasst. Im Rahmen der auf den inneren Wert basierenden Methode handelt es sich bei den Vergütungskosten um den Überschuss des börsennotierten Marktpreises der Aktie zum Erwerbszeitpunkt oder um ein anderes Messdatum über dem Betrag, den ein Mitarbeiter für den Erwerb der Aktie zahlen muss. Die meisten festen Aktienoptionspläne - der häufigste Typ des Aktienvergütungsplanes - haben zum Zeitpunkt der Gewährung keinen intrinsischen Wert, und nach Stellungnahme 25 werden keine Vergütungskosten angesetzt. Die Vergütungskosten werden für andere Arten von aktienbasierten Vergütungsplänen nach Stellungnahme 25 erfasst, einschließlich Pläne mit variablen, in der Regel leistungsorientierten Merkmalen. Stock Equity-Instrumente Für Aktienoptionen wird der beizulegende Zeitwert mittels eines Optionspreismodells ermittelt, das den Aktienkurs am Tag der Gewährung, den Ausübungspreis, die erwartete Laufzeit der Option und die Volatilität berücksichtigt Der zugrunde liegenden Aktie und der erwarteten Dividenden und dem risikolosen Zinssatz über die erwartete Laufzeit der Option. Nicht öffentlich-rechtliche Körperschaften dürfen den Volatilitätsfaktor bei der Schätzung des Wertes ihrer Aktienoptionen ausschließen, was zu einer Bewertung zum Mindestwert führt. Der beizulegende Zeitwert einer zum Gewährungszeitpunkt geschätzten Option wird nicht nachträglich auf Preisveränderungen des Basiswerts oder seiner Volatilität, die Laufzeit der Option, Dividenden auf den Bestand oder den risikofreien Zinssatz angepasst. Der beizulegende Zeitwert eines an einen Arbeitnehmer vergebenen Anteils an nicht gezahlten (üblicherweise als beschränkte Aktien bezeichneten) Aktien wird mit dem Marktpreis eines Anteils eines nicht beschränkten Kapitals am Tag der Gewährung bewertet, es sei denn, dass eine Beschränkung nach Freistellung des Arbeitnehmers erfolgt Wobei der beizulegende Zeitwert unter Berücksichtigung dieser Einschränkung geschätzt wird. Mitarbeiterbeteiligungspläne Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan, der es den Mitarbeitern ermöglicht, Aktien zu einem Abschlag vom Marktpreis zu erwerben, ist nicht kompensatorisch, wenn sie drei Bedingungen erfüllt: (a) der Rabatt ist relativ klein (5 Prozent oder weniger erfüllen diese Bedingung automatisch, (B) im Wesentlichen alle Vollzeitmitarbeiter können auf einer gerechten Basis teilnehmen, und (c) der Plan enthält keine Optionsmerkmale, wie z. B. die Möglichkeit, dass der Mitarbeiter die Aktie bei einer Aktie kauft Festen Rabatt vom kleineren Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung oder dem Kaufdatum. Stock Compensation Awards erforderlich, um von Cash bezahlt werden Einige Aktien-basierte Vergütungspläne erfordern einen Arbeitgeber, einen Mitarbeiter zu zahlen, entweder auf Anfrage oder zu einem bestimmten Zeitpunkt, ein Cash-Betrag durch die Erhöhung der Arbeitgeber Aktienkurs von einem bestimmten Niveau bestimmt. Die Gesellschaft muss die Vergütungskosten dieser Vergabe in Höhe der Veränderungen des Aktienkurses in den Perioden messen, in denen die Änderungen eintreten. Diese Aussage verlangt, dass ein Arbeitgeberabschluss bestimmte Angaben über aktienbasierte Entschädigungsregelungen für Mitarbeiter enthält, unabhängig von der Methode, die für diese Rechnung verwendet wird. Die Pro-forma-Beträge, die von einem Arbeitgeber, der die Bilanzierungs - und Bewertungsvorschriften von Stellungnahme 25 weiterhin anwendet, offen gelegt werden müssen, spiegeln die Differenz zwischen den in den Nettoerträgen enthaltenen Vergütungskosten und den damit verbundenen Kosten wider Erklärung, einschließlich etwaiger steuerlicher Effekte, die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst worden wären, wenn die Methode des beizulegenden Zeitwertes verwendet worden wäre. Die erforderlichen Pro-forma-Beträge spiegeln keine sonstigen Anpassungen des ausgewiesenen Jahresüberschusses oder, sofern dargestellt, das Ergebnis je Aktie wider. Inkrafttreten und Übergang Die Rechnungslegungsvorschriften dieser Aussage gelten für Geschäfte, die in Geschäftsjahren, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, getätigt werden, obwohl sie bei der Emission angenommen werden können. Die Angabepflichten dieser Erklärung gelten für Abschlüsse für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, oder für ein früheres Geschäftsjahr, für das diese Angabe ursprünglich für die Anerkennung der Vergütungskosten angenommen wurde. Pro-Forma-Offenlegungspflichten für Unternehmen, die die Bemessungsgrundlage für die Bewertung der Vergütungskosten nach Stellungnahme 25 weiter fortsetzen, beinhalten die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren gewährten Vergütungen, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen. Pro-forma-Angaben für die im ersten, 15, 1994, nicht in den Jahresabschluss für das betreffende Geschäftsjahr einzubeziehen sind, sondern nachträglich dargestellt werden sollten, wenn Jahresabschlüsse für das betreffende Geschäftsjahr für Vergleichszwecke mit Abschluss für ein späteres Geschäftsjahr dargestellt werden. REFERENZLIBRARYRepricing 8220Underwater8221 Aktienoptionen Viele Unternehmen, die traditionell auf Aktienoptionen zur Gewinnung, Beibehaltung und Anreiz von Mitarbeitern angewiesen sind, stellen sich nun die Frage, wie man mit 8220underwater8221 Aktienoptionen (dh Aktienoptionen, deren Ausübungspreis über dem Marktwert der zugrunde liegenden Aktie liegt) . Viele solcher Unternehmen erwägen 8220erpricing8221 ihre Aktienoptionen als eine Möglichkeit, ihre Aktienoptionen für die Mitarbeiter wertvoller zu machen. In der Vergangenheit wurden lediglich die bestehenden Aktienoptionen gestrichen und neue Aktienoptionen mit einem Preis angeboten, der dem aktuellen Marktwert des Basiswertes gleichkommt. Im Laufe der Jahre wurden jedoch alternative Ansätze zur traditionellen Neubewertung entwickelt, um eine ungünstige Bilanzierung zu vermeiden Einfache Neubewertung. Wir empfehlen unseren Kunden, dass die Neubewertung kein einfacher Prozess ist und dass sie die folgenden drei Aspekte, die mit einer umsichtigen 8211 Corporate Governance, Steuer - und Rechnungslegungsaspekte verbunden sind, sorgfältig berücksichtigen sollten. Corporate Governance-Überlegungen Die Entscheidung, ob eine Aktienoption neu zu bewerten ist, ist eine Frage der Corporate Governance für den Vorstand zu prüfen und zu genehmigen. Im Allgemeinen hat der Vorstand eines Unternehmens die Befugnis, Aktienoptionen zu veräußern, obgleich es einige Überlegungen gibt, ob dies eine angemessene Ausübung des Geschäftsurteils der Geschäftsführung ist. Das Unternehmen sollte auf die offensichtlichen Anliegen der Aktionäre aufmerksam sein, dass Führungskräfte und Angestellte (die eine offensichtliche Verantwor - tung für das Problem haben können) im Gegensatz zu den Anteilseignern, Ein Aktienoptionsprogramm des Unternehmens8217s sollte auch überprüft werden, um sicherzustellen, dass es nicht eine Neufassung von Aktienoptionen ausschließt. Weitere Punkte, die in Betracht gezogen werden sollten, sind die Bedingungen der neuen Optionsrechte, einschließlich der Anzahl der Ersatzaktien und die Fortsetzung des derzeitigen Ausübungsplans oder die Einführung eines neuen Ausübungsplans für die aufgegebenen Optionen. Steuerliche Besorgnisse wiegen stark in Anpassungsentscheidungen, wenn die Aktienoptionen in Anlehnung an die Aktienoptionen (oder 8220ISOs8221) gemäß Section 422 des Internal Revenue Code sind. Um die in diesem Abschnitt des Kodex zulässige günstige ISO-steuerliche Behandlung zu wahren, müssen die neuen Aktienoptionen zum aktuellen Marktwert der zugrunde liegenden Aktie gewährt werden. Die Bewertung des aktuellen Marktwertes eines privat gehaltenen Unternehmens setzt voraus, dass der Vorstand einen neuen Wert auf die Stammaktien des Unternehmens setzt. Die Auswirkungen auf die Rechnungslegung sind in der Regel der schwierigste Aspekt der Anpassung der Aktienoptionen. Gemäß den Vorschriften des Financial Accounting Standards Board (oder 8220FASB8221) hat die typische Mitarbeiteroptionsgewährung keine Auswirkung auf die Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens8217. Dies ist beispielsweise dann der Fall, wenn die Option einem Mitarbeiter vorbehaltlich einer bekannten und festen Zahl gewährt wird Der Aktien und mit einem fairen Marktwert Ausübungspreis. In diesem Fall bezieht sich die Erfolgsrechnung ausschließlich auf den 8220intrinsic8221 Wert der Option, der auf Basis der Differenz zwischen dem Marktwert des Basiswerts und dem Ausübungspreis (in unserem Fall Null) ermittelt wird. Im Gegensatz dazu ist bei einer Option die feste Natur der Aktienoption wohl nicht mehr vorhanden, weil sich der Ausübungspreis im Laufe der Optionsdauer verändert hat. Dies bewirkt, dass die Option unter so genannten 8220variable8221 Buchungsregeln behandelt werden. Diese Regelungen erfordern die ständige Neubewertung der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Aktienoption und dem Marktwert der zugrunde liegenden Aktie während der Laufzeit der Option, was zu konstanten, ungewissen Auswirkungen auf die Gewinn - und Verlustrechnung eines Unternehmens führt. Aus diesem Grund sind die meisten Unternehmen nicht mehr verpflichtet, eine traditionelle 8220repricing8221 der Aktienoptionen. Alternative Vertriebsansätze Im Laufe des vergangenen Jahres haben mehrere unserer Kunden eine Neubewertung ihrer Unterwasseraktienoptionen in Erwägung gezogen und wir haben an mindestens drei Neufeststellungsansätzen teilgenommen, die darauf abzielen, die im vorherigen Abschnitt beschriebenen Bilanzierungsprobleme zu vermeiden. Ein Ansatz wird als der 8220six Monat und ein Tag exchange8221 bezeichnet. Nach den FASB-Regeln ist die Kündigung einer bestehenden Option und die Gewährung einer neuen Option im Wesentlichen keine 8220-Verpflichtung, 8221 und daher eine variable Bilanzierung zu vermeiden, wenn die Kündigung und die Kündigung mehr als sechs Monate auseinander liegen. Dies erfolgt durch Stornierung der Unterwasseraktienoption und bietet dem Mitarbeiter dann die Gewährung einer Ersatzoption, sechs Monate und einen Tag später, mit einem Ausübungspreis, der gleich dem damaligen Marktwert der zugrunde liegenden Aktie gleich welcher ist damals. Ein zweiter Ansatz wird als "8220restricted stock swap8221" bezeichnet. Unter diesem Ansatz storniert ein Unternehmen die Unterwasser-Aktienoptionen und ersetzt sie durch eine offene Aktienrestriktion. Ein dritter Ansatz, den wir Kunden gesehen haben, wird als 8220make up grant8221 bezeichnet. Dabei gewährt ein Unternehmen zusätzliche Aktienoptionen zum niedrigeren Aktienkurs auf die alten Unterwasseroptionen, ohne die alten Unterwasseroptionen aufzuheben. Jede dieser Ansätze sollte eine variable Bilanzierungsmethode vermeiden. Allerdings ist jeder dieser Ansätze nicht ohne seine eigenen Bedenken und sollte im Lichte der Tatsachen und Umstände der besonderen Situation überprüft werden. Zum Beispiel besteht bei einem sechs - und eintägigen Umtausch das Risiko für den Mitarbeiter, dass der Marktwert zum Zeitpunkt der Neuausschüttung steigen wird oder bei einer eingeschränkten Aktienausgabe ein Unternehmen prüfen sollte, ob die Mitarbeiter das Geld zur Verfügung haben Zahlen für die Aktie zum Zeitpunkt der Auszeichnung. Darüber hinaus sollte bei der Prüfung eines Zuschusses ein Unternehmen die mögliche unerwünschte Verwässerung der bestehenden Aktionäre in Erwägung ziehen. Eine Abwertung der Aktienoptionen sollte nicht leicht erfolgen. Ein Unternehmen, das die Anpassung der Aktienoptionen berücksichtigt, sollte sich mit seinen Rechts - und Buchhaltungsberatern absprechen, um alle Implikationen zu berücksichtigen, da eine Neubewertung mehrere, manchmal widersprüchliche Regelungen mit sich bringt. Das heißt, die Wiedervereinigung bleibt oft eine notwendige Verpflichtung angesichts der kritischen Bedeutung der Beibehaltung und Anreiz der Mitarbeiter. Fußnoten: 1Dieser Regel wurde in den vergangenen Jahren ein ziemlich konsequenter Angriff unterzogen, und es gibt eine Reihe von Initiativen, um Ersatzformulierungen vorzuschlagen, die eine sofortige Aufwendung aller Optionszuschüsse auf der Grundlage eines gewissen Begriffs des beizulegenden Zeitwerts ergeben würden. Noch keine Kommentare. Hinterlasse einen Kommentar