Trading Optionen Implizierte Volatilität

Implizite Volatilität Option Trading Implizite Volatilität Einführung Option Trader können nie ganz die Dynamik hinter der Preis von Aktienoptionen zu verstehen und Aktienoptionspreisbewegungen, ohne zu verstehen, was die Volatilität und die implizite Volatilität sind. Volatilität ist definiert als Tendenz, scharf regelmäßig im Wörterbuch zu fluktuieren. Daher das Sprichwort, Ein volatiler Markt. Die Volatilität kann mathematisch berechnet werden, um zu einer Erwartung der Volatilität des zugrundeliegenden Vermögenswertes oder Marktes zu kommen, die durch aktuelle Preisdaten impliziert wird, daher die Entwicklung der impliziten Volatilität. Die implizite Volatilität ist die zweitwichtigste Preisdeterminante der Aktienoptionen außer dem Kurs der Aktie selbst. Was impliziert Volatilität ist die Abschätzung der zugrunde liegenden Vermögenswerte Größe der Verschiebung in beide Richtungen. Je höher die implizite Volatilität. Desto mehr wird die Aktie erwartet, um zu bewegen und damit eine größere Möglichkeit, dass die zugrunde liegenden Vermögenswert wird zu Ihren Gunsten zu bewegen. Je niedriger die implizite Volatilität. Je mehr stagniert die Aktie erwartet wird und desto geringer die Möglichkeit, dass die Aktie zu Ihren Gunsten zu bewegen. Als solche ist, desto höher die implizite Volatilität des Basiswerts, desto höher ist der extrinsische Wert seiner Optionen werden und die teurer diese aufgrund einer größeren Möglichkeit werden Optionen, dass es profitabel zu Ihren Gunsten enden. Diese Dynamik wird in den Grie - chen jedes Optionsvertrages als VEGA dargestellt. Faktoren, die die implizite Volatilität beeinflussen Mathematische Faktoren, die die implizite Volatilität beeinflussen, sind der Ausübungspreis. Die risikolose Rendite, das Fälligkeitsdatum und den Preis der Option. Diese Faktoren werden in mehreren Optionspreismodellen, einschließlich des Black-Scholes-Optionspreismodells, berücksichtigt. Die implizite Volatilität ist auch die einzige Variable, die in ein mathematisches Optionspreismodell einfließt. In der Realität wird die implizite Volatilität der Optionen durch die Einschätzung der Erwartungen der Marktteilnehmer über Ereignisse bestimmt, die den Wert einer Option verändern könnten. In einseitigen Märkten. Werden die Market Maker mit der Verpflichtung beauftragt, Optionen an die Käufer zu verkaufen, um die Liquidität zu halten. Sie erhöhen dann den Wert der Optionen, indem sie ihre Einschätzung der impliziten Volatilität erhöhen, um so einen höheren Gewinn zu erzielen. Umgekehrt, wenn der Markt von Optionen verkauft, diese Marktmacher mit der Verpflichtung, von diesen Anbietern zu kaufen, senkt den Preis der Optionen durch eine Senkung ihrer Bewertung der impliziten Volatilität. Viele Option Trader fragen sich, wer kauft die Optionen, wenn jeder verkauft wird und wer verkauft die Optionen, wenn jeder kauft. In solchen einseitigen Märkten handeln Optionshändler tatsächlich direkt mit Market Maker anstelle eines anderen Optionstraders. Dies ist auch der Grund, warum die implizite Volatilität tendenziell in einem Bärenmarkt steigt und in einem Bullenmarkt sinkt. In einem Bärenmarkt, Investoren und Händler gleichermaßen eilen in der Regel in Put-Optionen für Spekulation oder zur Absicherung Zweck auf einmal, während in einem Bullenmarkt, neigen dazu, die den Kauf von Call-Optionen mehr verteilt und weniger eilig sein. Charting implizite Volatilität Implizite Volatilität der Optionen des gleichen Basiswertes und des Verfalldatums werden häufig aufgetragen, um zu seinem Volatility Smile oder Volatility Skew zu gelangen. Die Volatilität Lächeln oder Volatilität Skew der impliziten Volatilität ermöglicht Händlern Option, nicht nur auf einen Blick erkennen, welche Optionen teurer sind, ist aber auch anzeigt, ob der zugrunde liegenden Aktie wird voraussichtlich großen Bewegungen auf kurze Sicht zu machen. Wie Sie von der impliziten Volatilität profitieren Volatilität, vertreten durch die implizite Volatilität, wird langsam zu einer bekannten Assetklasse, die alleine ist. Sie können kaufen und verkaufen Volatilität und profitieren von ihm mit verschiedenen Methoden. Für eine Option Trader, wenn implizite Volatilität niedrig ist und erwartet, dass im Laufe des nächsten Monats zu erhöhen, könnte man tatsächlich kaufen Volatilität durch die Festlegung einer Option Strategie wie ein Straddle auf einem stagnierenden Bestand. In diesem Fall, da die Position ist Long Vega (Preis steigt, wie die Volatilität steigt), wird die Position im Preis steigen, wie implizite Volatilität erhöht sich auch ohne einen Zug in den zugrunde liegenden Vermögenswert. Umgekehrt, wenn implizite Volatilität auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert erwartet wird, um zu sinken, könnte man tatsächlich Short Volatility durch Ausführen eines Short Straddle. Die eine kurze Vega ist (Sie profitieren als Volatilität geht nach unten) Position. Dies ist häufig, was in Zeiten der erwarteten Volatility Crunch verwendet wird. Erweiterte Optionshändler können sogar Positionen konstruieren, die ausschließlich von Veränderungen der Volatilität profitieren. Beispiele sind Delta-neutrale Positionen, bei denen kleine Bewegungen in dem zugrunde liegenden Asset den Preis der Gesamtposition nicht beeinflussen und stattdessen langes oder kurzes Vega gehen. Wenn man am Kauf und Verkauf der Volatilität des Marktes interessiert ist, könnte man einfach VIX-Optionen kaufen und verkaufen. Der VIX ist das Tickersymbol für den CBOE Volatility Index. Der CBOE Volatility Index zeigt die Erwartungen der Märkte auf eine 30-Tage-Volatilität und wird unter Verwendung der impliziten Volatilitäten einer breiten Palette von SP 500 Indexoptionen konstruiert. Wenn man erwartet, dass implizite Volatilität aufsteigt, könnte man einfach eine Kaufoption auf dem VIX kaufen, genauso, wie man eine Kaufoption auf Aktien kaufen würde, die erwartungsgemäß steigen werden. Wenn man von einer impliziten Volatilität ausgeht, könnte man einfach eine Put-Option auf dem VIX kaufen, genauso, wie man eine Put-Option auf Aktien kaufen würde, die voraussichtlich fallen werden. Erweiterte Option Trader können sogar ausführen alle Arten von Options-Strategien mit VIX-Optionen in der gleichen Weise kann man für eine Aktie und könnte sogar kaufen Put-Optionen oder schreiben Call-Optionen als Hedge gegen einen Rückgang der Volatilität, wenn Ihre Option Position ist lang Vega. In diesem Sinne wird die Volatilität zu einer eigenen Assetklasse. Sie können täglich VIX Chart von unserem Option Traders HQ kostenlos erhalten Der CBOE Volatility Index (VIX) wurde von der Chicago Board of Exchange im Jahr 1993 erstellt. Es begann mit der Aufnahme von nur 8 SP 100 am-Geld-Call-und Put-Optionen. Jetzt, zehn Jahre später, wechselt CBOE zum SP500-Index, um ein breiteres Segment des Gesamtmarktes zu erfassen, um die allgemeinen Anlegergefühle besser zu reflektieren. VIX wird manchmal als Investor-Angst-Messgerät bezeichnet, weil es eine Tendenz hat, scharf zu steigen, wenn die Märkte unter Stress sind und auf ein niedriges Niveau sinken, wenn die Märkte glatt und stabil sind. VIX misst jedoch nicht die Stimmung, sondern nur die implizite Volatilität. Da die implizite Volatilität am stärksten durch Veränderungen der tatsächlichen Volatilität und der tatsächlichen Preisdaten beeinflusst wird, ist der Anstieg der VIX während der Perioden des Marktdrucks nicht auf die Stimmung der Anleger zurückzuführen, sondern auf die Erhöhung der tatsächlichen Volatilität. Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US MarketImportant rechtlichen Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes stimmen Sie der Eingabe Ihrer echten E-Mail-Adresse zu und senden sie nur an Personen, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Eine IV für Ihre Optionsstrategie Wenn Sie Optionen handeln, erfahren Sie, wie Sie die implizite Volatilität (IV) nutzen, um die Märkte am besten an die Volatilität zu richten. Fidelity Aktive Trader Nachrichten ndash 05252016 Nach einem Volatilitätsschwund Anfang 2016 ist die Volatilität einmal stark gesunken: Der CBOE Volatility Index (VIX), ein weit verbreitetes Maß für die Erwartungen der Anleger an die Volatilität, liegt derzeit unter dem Wert von über 14 Jahren Mitte Februar. Aber das bedeutet nicht, es gab keine volatilen Bewegungen unter der Oberfläche, oder dass Volatilität nicht zurückkehren, für aktive Investoren, um potenziell nutzen. In der Tat sind viele Optionen strategiessuch wie lange Straddles und erwürgt profitabel, wenn die zugrunde liegende Aktie macht eine große genug Preis bewegen. Implizite Volatilität (IV) kann ein wertvolles Werkzeug für Optionen Trader zu identifizieren Aktien, die einen großen Preis bewegen könnte. Was ist implizite Volatilität Volatilität ist, wie viel ein Preis bewegt sich über einen bestimmten Zeitraum eine hoch volatile Aktie ist eine, die große Kursbewegungen zeigt und eine niedrige Volatilität Aktie ist eine, die sich nicht so viel bewegt. Zum Beispiel kann eine Aktie, die zwischen 20 und 30 über einen bestimmten Zeitraum gehandelt wird, als volatiler als eine andere Aktie gehandelt werden, die zwischen 24 und 26 über den gleichen Zeitraum gehandelt wird. IV ist einfach eine Schätzung der zukünftigen Volatilität der zugrunde liegenden Aktien auf der Grundlage von Optionen-Preisen. Diese Schätzung kann ein hilfreiches Hilfsmittel bei der Formulierung Ihrer Strategien sein, besonders wenn Sie auf volatile Bestände zielen. Darüber hinaus kann eine Option IV helfen, als ein Maß dafür, wie billig oder teuer es ist. Die Erwartungen für eine höhere zukünftige Volatilität können zu relativ teureren Optionenpreisen führen, während die Erwartungen für eine geringere zukünftige Volatilität zu relativ preiswerten Optionenpreisen führen können. Dont vergessen historische Volatilität Während IV ist eine Schätzung der zukünftigen Volatilität, ist historische Volatilität (HV), wie volatil die zugrunde liegende Aktie wurde. Beide Maßnahmen können zur Abschätzung der künftigen Volatilität herangezogen werden, da durch eine konsequent historisch volatile Option wahrscheinlich auch in Zukunft volatil zu erwarten ist. Wenn Sie einen bestimmten Optionsvertrag erwägen und seine Volatilität bewerten, kann eine hilfreiche Strategie darin bestehen, ein Diagramm einer impliziten Volatilität im Vergleich zu seiner historischen Volatilität zu betrachten. Wenn zum Beispiel IV in der Vergangenheit zugenommen hat (oder verringert), hat es tatsächlich zu einer erhöhten (verminderten) Volatilität für den zugrundeliegenden Bestand geführt (zB hat eine Erhöhung der impliziten Volatilität gefolgt von einer Zunahme der historischen Volatilität) Tabelle unten, wo eine kürzliche Zunahme der impliziten Volatilität (orange Linie) Mitte März von einer Zunahme der beobachteten historischen Volatilität (blaue Linie) Mitte April gefolgt wurde. Die implizite Volatilität steigt und sinkt, was den Wert und den Kurs der Optionen beeinflusst. Quelle: Fidelity. Screenshot ist zu illustrativen Zwecken. Explodierende und implodierende IVs Sie können auf der Options-Research-Seite von Fidelity und Active Trader Pro (R) problemlos eine Option IV oder HV finden. Oder durch Überprüfung der Optionskette. Um eine Option IV bewerten, betrachten die aktuelle IV gegen seine ein-Monats-IV. Sie könnten auch eine Option 30-Tage-IV gegen längerfristige IV-Daten, wie die 60-Tage IV, 90-Tage-IV, 120-Tage-IV, etc. vergleichen. Es ist möglich, nach Optionen, die große Zunahmen oder Abnahmen in suchen Implizite Volatilität mit Hilfe eines Screener. Auf Fidelity, zum Beispiel, die Optionen Research-Seite verfügt über einen Optionen-Bildschirm, die von unabhängigen Optionen Forschungsunternehmen LiveVol, die Unternehmen, deren Optionen haben die größte Zunahme oder Abnahme der impliziten Volatilität in den letzten fünf Tagen erlebt identifiziert. Häufig ist eine Option, die eine sehr große Zunahme der impliziten Volatilität aufweist (explodierende IV), eine, in der das Unternehmen der zugrunde liegenden Aktie eine Ankündigung ankommt, wie etwa einen Ergebnisbericht oder eine andere wichtige Unternehmensaussage. Von den Top-10-Bildschirm-Ergebnisse, die in der explodierenden IV-Screen am 11. Mai 2016 erschienen, wurden alle 10 geplant, um das Ergebnis innerhalb der nächsten sieben Tage zu melden. Dies deutet darauf hin, dass Unternehmen, die Einnahmen erzielen, im Allgemeinen eine Erhöhung der impliziten Volatilität erfahren werden. Wenn IV steigt, kann es den Wert eines Optionskontrakts erhöhen und die Möglichkeit bieten, mit Strategien wie langen Straddles und Erwürgungen zu profitieren. Ein paar Tipps Im Allgemeinen steigt IV vor einer anstehenden Ankündigung oder einem Ereignis an, und es neigt dazu, abzunehmen, nachdem die Ansage oder das Ereignis verstrichen ist. So können Sie diesen Faktor bei der Analyse einer Option IV, vor allem für diejenigen Optionen, die in der Nähe der Exspiration sind Faktor. Natürlich ist eine relativ hohe oder niedrige IV nicht garantieren, dass eine Option wird einen großen Schritt machen, oder machen eine große Bewegung in eine bestimmte Richtung. Zusätzlich zu IV oder HV, berücksichtigen auch die Nutzung der Griechen zu helfen, eine Option Volatilität, Zeitverfall, Sensibilität für Veränderungen in den zugrunde liegenden Aktien und vieles mehr. Außerdem kann ein Optionswahrscheinlichkeitsrechner (der IV enthält und auf einer Optionsforschungsseite gefunden werden kann) dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit eines zugrunde liegenden Bestandes zu bestimmen, der einen bestimmten Preis erreicht. All diese Werkzeuge können eine leistungsfähige Infusion zu Ihrer Strategie liefern, um Ihnen zu helfen, mehr - informierte Investitionsentscheidungen zu bilden. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und rufen Sie 800-544-5115 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich mit einem einzigen Option Handel aufrufen. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. Ansichten und Meinungen drückten möglicherweise nicht notwendigerweise die von Fidelity Investments aus. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Stimmen werden freiwillig von Einzelpersonen eingereicht und reflektieren ihre eigene Meinung über die Artikel Hilfsbereitschaft. Ein Prozentwert für Hilfsbereitschaft wird angezeigt, sobald eine ausreichende Anzahl von Stimmen abgegeben wurde. Fidelity Brokerage Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen zur E-Mail, die Sie versenden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zwecke der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Implied Volatility: Low kaufen Und verkaufen High In den Finanzmärkten. Optionen werden schnell zu einer weithin akzeptierten und beliebten Investitionsmethode. Ob sie verwendet werden, um ein Portfolio zu versichern, generieren Erträge oder Leverage Aktienkursbewegungen, bieten sie Vorteile anderer Finanzinstrumente dont. Abgesehen von allen Vorteilen, ist der komplizierteste Aspekt der Optionen Lernen ihrer Preisgestaltung Methode. Lassen Sie sich nicht entmutigen - es gibt mehrere theoretische Preismodelle und Option Rechner, die Ihnen helfen, ein Gefühl dafür, wie diese Preise abgeleitet werden können. Lesen Sie weiter, um diese nützlichen Tools aufzudecken. Was ist implizite Volatilität Es ist nicht ungewöhnlich für Investoren, über Optionen zu widersprechen, weil es mehrere Variablen, die eine Option Prämie beeinflussen. Lassen Sie sich nicht zu einem dieser Menschen werden. Da das Interesse an Optionen weiter wächst und der Markt zunehmend volatil wird, wird dies die Preisgestaltung von Optionen dramatisch beeinflussen und damit wiederum die Möglichkeiten und Gefahren, die beim Handel auftreten können, beeinflussen. Die implizite Volatilität ist ein wesentlicher Bestandteil der Optionspreiskalkulation. Um besser verstehen, implizite Volatilität und wie es den Preis der Optionen fährt, gehen über die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung. Optionspreise Grundlagen Optionsprämien werden aus zwei Hauptbestandteilen hergestellt: intrinsischer Wert und Zeitwert. Intrinsic Value ist ein Optionswert oder ein Options-Equity. Wenn Sie eine 50-Anrufoption auf einer Aktie besitzen, die mit 60 gehandelt wird, bedeutet dies, dass Sie die Aktie zum 50-Basispreis kaufen und sofort auf dem Markt für 60 verkaufen können. Der intrinsische Wert oder das Eigenkapital dieser Option beträgt 10 ( 60 - 50 10). Der einzige Einflussfaktor für den Optionswert ist der zugrunde liegende Aktienkurs gegenüber der Differenz des Optionsausübungspreises. Kein anderer Faktor kann einen intrinsischen Wert beeinflussen. Mit dem gleichen Beispiel, sagen wir, diese Option ist bei 14 Preisen. Dies bedeutet, dass die Option Premium bei 4 mehr als seinen inneren Wert bewertet wird. Hier kommt der Zeitwert ins Spiel. Zeitwert ist die Zusatzprämie, die in eine Option festgesetzt wird, die die Zeit bis zum Verfallsdatum repräsentiert. Der Preis der Zeit wird durch verschiedene Faktoren beeinflusst, wie Zeit bis Verfall, Aktienkurs, Ausübungspreis und Zinssätze. Aber keiner von diesen ist so bedeutend wie implizite Volatilität. Die implizite Volatilität stellt die erwartete Volatilität einer Aktie über die Laufzeit der Option dar. Wenn sich die Erwartungen ändern, reagieren die Optionsprämien angemessen. Die implizite Volatilität wird direkt durch das Angebot und die Nachfrage der zugrunde liegenden Optionen und durch die Markterwartung der Kursentwicklung beeinflusst. Wenn die Erwartungen steigen oder die Nachfrage nach einer Option steigt, wird die Volatilität steigen. Optionen, die hohe implizite Volatilität aufweisen, führen zu hochpreisigen Optionsprämien. Umgekehrt wird die implizite Volatilität abnehmen, wenn sich die Erwartungen der Märkte verringern oder die Nachfrage nach einer Option abnimmt. Optionen, die niedrigere Niveaus der impliziten Volatilität enthalten, führen zu preiswerteren Optionspreisen. Dies ist wichtig, da der Anstieg und die Senkung der impliziten Volatilität bestimmen, wie teuer oder billig der Zeitwert für die Option ist. Wie implizite Volatilität beeinflusst Optionen Der Erfolg eines Optionshandels kann signifikant verbessert werden, indem er sich auf der rechten Seite der impliziten Volatilitätsänderungen befindet. Wenn Sie beispielsweise Optionen haben, wenn die implizite Volatilität steigt, steigt der Preis dieser Optionen. Eine Änderung der impliziten Volatilität für das Schlimmste kann zu Verlusten führen. Jedoch, auch wenn Sie Recht haben über die Bestände Richtung Jede aufgeführte Option hat eine einzigartige Empfindlichkeit gegenüber impliziten Volatilitätsänderungen. Beispielsweise sind kurzfristige Optionen weniger empfindlich auf implizite Volatilität, während langfristige Optionen empfindlicher sein werden. Dies basiert auf der Tatsache, dass Langzeit-Optionen haben mehr Zeit Wert in ihnen, während kurzfristige Optionen weniger haben. Beachten Sie auch, dass jeder Basispreis unterschiedlich auf implizite Volatilitätsänderungen reagieren wird. Optionen, die in der Nähe des Geldes liegen, sind am empfindlichsten für implizite Volatilitätsänderungen, während Optionen, die sich weiter im Geld oder außerhalb des Geldes befinden, weniger empfindlich gegenüber impliziten Volatilitätsänderungen sind. Eine Optionssensitivität auf implizite Volatilitätsänderungen kann durch Vega bestimmt werden - eine Option Greek. Denken Sie daran, dass, wie der Aktienkurs schwankt und wie die Zeit bis zum Ablauf vergeht, Vega-Werte erhöhen oder sinken. Abhängig von diesen Änderungen. Dies bedeutet, dass eine Option mehr oder weniger empfindlich auf implizite Volatilitätsänderungen reagieren kann. Wie man implizite Volatilität zu Ihrem Vorteil einsetzt Eine effektive Weise, implizite Volatilität zu analysieren ist, ein Diagramm zu überprüfen. Viele Charting-Plattformen bieten Möglichkeiten, um eine zugrunde liegende Optionen durchschnittliche implizite Volatilität, in dem mehrere implizite Volatilität Werte werden zusammengezählt und gemittelt. Beispielsweise wird der Volatilitätsindex (VIX) auf ähnliche Weise berechnet. Die implizierten Volatilitätswerte der nahezu veralteten SampP 500 Index-Optionen werden gemittelt, um den VIX-Wert zu bestimmen. Das gleiche kann auf jeder Aktie, die Optionen bietet erreicht werden. Abbildung 2. Ein implizierter Volatilitätsbereich mit relativen Werten Abbildung 2 ist ein Beispiel für die Bestimmung eines relativen impliziten Volatilitätsbereichs. Betrachten Sie die Spitzen, um zu bestimmen, wann die implizite Volatilität relativ hoch ist, und untersuchen Sie die Täler, um zu schließen, wenn die implizite Volatilität relativ niedrig ist. Auf diese Weise bestimmen Sie, wann die zugrunde liegenden Optionen relativ günstig oder teuer sind. Wenn Sie sehen können, wo die relativen Höhen sind (rot hervorgehoben), könnten Sie einen zukünftigen Rückgang der impliziten Volatilität oder zumindest eine Umkehrung des Mittelwerts prognostizieren. Umgekehrt können Sie, wenn Sie bestimmen, wo die implizite Volatilität relativ niedrig ist, einen möglichen Anstieg der impliziten Volatilität oder eine Reversion auf ihren Mittelwert prognostizieren. Implizite Volatilität, wie alles andere, bewegt sich in Zyklen. Auf hohe Volatilitätsperioden folgen niedrige Volatilitätsperioden und umgekehrt. Durch die Verwendung von impliziten Volatilitätsbereichen, kombiniert mit Prognosetechniken, können Investoren den bestmöglichen Handel auswählen. Bei der Ermittlung einer geeigneten Strategie sind diese Konzepte entscheidend für die Suche nach einer hohen Erfolgsaussichten und helfen Ihnen, die Rendite zu maximieren und das Risiko zu minimieren. Verwenden Sie implizite Volatilität, um Strategie zu bestimmen Sie haben wahrscheinlich gehört, dass Sie unterbewertete Optionen kaufen und überbewertete Optionen verkaufen sollten. Während dieser Prozess ist nicht so einfach wie es klingt, ist es eine große Methodik zu folgen, wenn die Auswahl einer geeigneten Option Strategie. Ihre Fähigkeit, richtig zu bewerten und prognostizierte implizite Volatilität wird den Prozess des Kaufs billige Optionen und den Verkauf von teuren Optionen, die viel einfacher. Bei der Prognose der impliziten Volatilität gibt es vier Dinge zu beachten: 1. Stellen Sie sicher, dass Sie bestimmen können, ob die implizite Volatilität hoch oder niedrig ist und ob sie steigt oder fallen. Denken Sie daran, wie implizite Volatilität erhöht, werden Optionsprämien teurer. Da die implizite Volatilität abnimmt, werden die Optionen weniger teuer. Da die implizite Volatilität extreme Höhen oder Tiefen erreicht, wird sie wahrscheinlich wieder zu ihrem Mittel zurückgehen. 2. Wenn Sie auf Optionen, die teure Prämien aufgrund der hohen impliziten Volatilität stoßen kommen, verstehen, dass es einen Grund dafür gibt. Überprüfen Sie die Nachrichten zu sehen, was so hohe Unternehmenserwartungen und hohe Nachfrage nach den Optionen verursacht. Es ist nicht ungewöhnlich, implizite Volatilität Plateau vor Einkommen Ankündigungen, Fusionen und Übernahmen Gerüchte, Produktzulassungen und andere Nachrichten Ereignisse zu sehen. Denn dies ist, wenn eine Menge von Preisbewegungen stattfindet, wird die Nachfrage, an solchen Veranstaltungen teilnehmen Optionspreise Preis höher. Denken Sie daran, dass nach dem Markt-antizipierten Ereignis auftritt, implizite Volatilität zusammenbrechen und wieder auf ihren Mittelwert zurück. 3. Wenn Sie Optionshandel mit hohen impliziten Volatilitätsniveaus sehen, erwägen Sie, Strategien zu verkaufen. Da die Optionsprämien relativ teuer werden, sind sie weniger attraktiv für den Kauf und wünschenswerter zu verkaufen. Solche Strategien umfassen abgedeckte Anrufe. Nackten Putten. Kurze Straddles und Credit Spreads. Im Gegensatz dazu gibt es Zeiten, wenn Sie relativ günstige Optionen zu entdecken, wie wenn implizite Volatilität ist der Handel an oder in der Nähe relativ zu historischen Tiefs. Viele Option Investoren nutzen diese Gelegenheit, um langfristige Optionen zu kaufen und schauen, um sie durch eine prognostizierte Volatilität zu halten. 4. Wenn Sie Optionen entdecken, die mit niedrigen impliziten Volatilitätsniveaus handeln, erwägen Sie, Strategien zu kaufen. Mit relativ günstigen Zeitprämien, sind Optionen attraktiver zu kaufen und weniger wünschenswert zu verkaufen. Solche Strategien umfassen den Kauf von Anrufen, Puts, lange Straddles und Debit Spreads. Die Bottom Line Bei der Auswahl von Strategien, Auslaufmonaten oder Ausübungspreis sollten Sie die Auswirkungen, die implizite Volatilität hat auf diese Handelsentscheidungen treffen, um bessere Entscheidungen zu treffen. Sie sollten auch von einigen einfachen Volatilitätsprognosekonzepten Gebrauch machen. Dieses Wissen kann helfen, vermeiden Sie den Kauf überteuert Optionen und vermeiden Verkauf von unterpreisigen. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapitals wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen.