Vix Trading Signale

VIX-Trading-Signale: Excess Returns in Q1 2016 April 22, 2016 4:14 PM ET Die Geschichte zuerst. Mein erster Kontakt mit VIX ETPs war nicht wirklich ein Erfolg. Im Jahr 2011 hatte ich die schlechte Idee, mein Aktienportfolio mit VXX in ein paar Monaten abzusichern. Es lehrte mich die harte Art, wie teuer VIX contango auf der langen Seite sein kann. Shorting VXX klang zu riskant für mich, und zu diesem Zeitpunkt XIV war ein brandneues Produkt ohne Track Record. Im Jahr 2013, XIV und ZIV hat meine Aufmerksamkeit. Ich recherchierte die Produkte, machte einige Backtests und begann mit der Entwicklung von Modellen mit 2,5 Jahren historischer Daten, nur für den Spaß. Ich dachte, dass Leveraged Long Bond ETFs schien gute Zutaten, um mit kurzen vol ETNs zu mischen. Drei Modelle kamen aus der Forschung: ein Hedged-Modell, das kurze Vol - und Long-Bonds gleichzeitig trug, ein Trendmodell, das die gleichen Instrumente alternativ traf, und ein Hybridmodell-Mixing von beiden. Backtests seit 2011 waren genial, in der zu guten-to-be-true Kategorie. Ich versuchte, out-of-Beispiel-Simulationen mit symmetrischen Modellen Shorting VXX und VXZ anstatt Kauf von XIV und ZIV für den Zeitraum 2009-2011. Unerwartet waren die Leistungen noch besser. Vier Jahre Daten waren ziemlich kurz. Allerdings habe ich beschlossen, den Handel mit einem kleinen Teil meines Handelskapitals im September 2013 beginnen. Die ersten Monate waren sehr profitabel. Ein Leser bat mich, meine wöchentlichen Trades zu folgen: Die erste Ausgabe des VIX Trading Signals-Newsletters wurde Ende Dezember 2013 gesendet. Die Ergebnisse waren gut, dann wackeliger mit der Verschlechterung der Marktbedingungen. Das Problem war nicht die Volatilität selbst, sondern die Volatilität der Volatilität. Im März 2015 habe ich aufgehört, dies zu tun, um einige Gewinne zu sparen und eine Warnung an alle Abonnenten. Die meisten von ihnen auch gestoppt, beschlossen zwei, um fortzufahren. Seitdem schicke ich VIX Trading Signale einmal pro Woche nur für sie. Hier sind die Trades seit Januar 2016. Für Backtests seit 2009 hier klicken (NB: VIX Trading Signals ist nicht Teil meines Premium Service auf SeekingAlpha, seit Dezember 2013 auf einer anderen Website verfügbar). ZIV kaufen 0104 bei 39.86, verkaufen 0111 bei 37.53 TMF kaufen 0111 bei 77.44, Verkauf 0222 bei 95.63 XIV kaufen 0222 bei 19.18, noch gehalten 0418 bei 26.04 Hedged Model (gleichgewichtig bei jeder wöchentlichen Öffnung): XIVTMF kaufen 0125 bei 19.27 und 84.87, verkaufen 0208 um 17.49 und 93.00 XIVTMF kaufen 0216 bei 17.24 und 94.88, verkaufen 0411 bei 24.67 und 96.65 XIVTMF kaufen 0418 bei 26.04 und 96.40, noch gehaltenObjective Signale für den Handel VXX, UVXY und XIV Der Markt machte einen beeindruckenden Lauf im Mai mit Die SampP 500 schlagen neue Allzeithochs bei 1955.55 und die VIX berühren 10.73. Mit jedem Tag während dieses Laufs schien es gab es noch einen anderen Artikel behaupten, dass der Markt zu hoch oder die VIX zu niedrig ist. Mit der tatsächlichen Volatilität des SampP 500 im vergangenen Monat nur 6.42, ein VIX in der 10-12 Reihe macht einen Sinn. Aber anstatt zu spekulieren, wo die VIX sein sollte, ist die rentabelere Frage, wie der Handel der Volatilität ETPs auf diesen Ebenen. Es ist gefährlich für Investoren zu spekulieren, wo der Markt als nächstes gehen, ohne eine solide Reihe von objektiven Instrumenten, um Entscheidungsfindung zu führen. Bei Trading Volatility setzen wir auf unsere proprietären Bias - und Spike-Risiko-Indikatoren, um uns objektive Informationen über die voraussichtliche Ausrichtung und Dynamik der Volatilitäts-ETPs wie VXX, UVXY, TVIX, XIV, SVXY und ZIV zu liefern. Die täglichen Signale aus unseren Indikatoren ermöglichen es, den Markt deutlich zu übertreffen, und heute sehen wir uns diese Signale genauer an. VXX-Bias-Prognose Nach dem Schließen an jedem Markttag generieren unsere Algorithmen die Bias - und Spike-Risk-Prognosen für den nächsten Tag und veröffentlichen die Daten auf unserer Tagesprognose-Seite. Wir verfolgen alle unsere Prognosen und vergleichen die Werte mit der tatsächlichen Bewegung von VXX, wie in der Grafik unserer Prognosen in den letzten sechs Monaten, unten gezeigt. Hier Ive hervorgehoben zwei verschiedene Perioden. Der erste ist vom 24. Januar bis 28. April, ein Dreimonatszeitraum, in dem die VXX-Bias-Prognose (die blaue Linie mit der linken Achse) mit einer Handvoll Bewegungen zu einem positiven Bias leicht negativ blieb. Dieser Block von Prognosen gibt uns einen Hinweis darauf, dass es keinen wirklichen Vorteil beim Kurzschließen von VXX gibt (oder beim Kaufen der Inverse, XIV), da es keine direktionale Bias gibt, um uns in unserem Handel zu helfen. Während VXX (rote Linie, mit der rechten Achse) einige Preisspitzen während dieser Zeit sahen, waren sie kurzlebig, da die Bias nicht positiv blieben. Betrachtet man die zweite Periode vom 29. April bis 11. Juni, war die VXX-Bias stärker negativ mit dem Bias-Messwert zwischen -1 und -2. Diese Lesungen erklärten uns, dass der Wind an unserem Rücken zu kurzem VXX war (oder XIV Kauf) als VXX fiel über 25 während dieser Zeit. Ab dem Abend des 11. Juni sprang der VXX Bias zurück auf Null und verharrte nur leicht negativ, um uns noch einmal zu informieren, dass es an der Zeit ist, ein bisschen vorsichtig zu sein, um die Volatilität zu schwächen. VXX Spike Risk Forecast Die VXX Spike Risk Prognose gibt Auskunft über die Wahrscheinlichkeit einer VXX Spike (für unsere Zwecke wird ein Spike als Umschlag von 7 oder mehr über die nächsten beiden Handelstage definiert). Wie bei der VXX Bias verfolgen wir unsere täglichen Spike Risk-Prognosen gegen die prozentuale Veränderung von VXX für jeden Tag. Die folgende Grafik zeigt die Prognosen für die letzten sechs Monate. Weve nur gesehen, eine Periode der anhaltenden VXX Spike Risk (blaue Linie, mit der linken Achse) über 50, die Ende Januar stattfand Februar Februar, als wir die große nach oben 30 bewegen in VXX gesehen. Anders als das, das wir nur eine Handvoll Prognosen gesehen haben, die über 40 erreichen. Betrachtet man den letzten Zeitraum von 422 bis 610, können Sie eine Zeichenkette der niedrigen Spike Risk Prognosen unter 28 und so niedrig wie 16 sehen, die Zeit anzeigen, um ein bisschen aggressiver zu sein in Kurzschluss VXX. Das klappte sehr gut, da der Preis von VXX in dieser Zeit fast jeden Tag fiel (rote Linie, mit der rechten Achse). Für Juni 12 sahen wir ein Spike-Risiko von 49 an einem Tag, als VXX 6.5 intraday gewann, und heutige Prognose (16. Juni) war bis zu 48 wieder und zeigte wieder an, dass wir vorsichtiger sein müssen. Der Markt bietet subtile Hinweise für das, was es als nächstes tun könnte. Wie Sie gesehen haben, integrieren wir diese Hinweise in unsere Algorithmen zu generieren, was wir glauben, sind die besten Indikatoren zur Verfügung. Wenn Sie sich in diesem Markt kämpfen finden Sie uns heraus. Um mehr zu erfahren besichtigen Sie unsere Abonnement-Seite oder lassen Sie uns eine Linie über die Kontakt-Seite hinzufügen. Strategien, um Volatilität effektiv mit VIX-Chicago-Brett-Optionen zu tauschen Markt-Volatilitäts-Index, besser bekannt als VIX. Bietet Händlern und Investoren eine Vogelperspektive von Echtzeit-Gier und Angst Ebenen, während die Bereitstellung einer Momentaufnahme der Märkte Erwartungen für die Volatilität in den nächsten 30 Handelstagen. CBOE eingeführt VIX im Jahr 1993, erweitert seine Definition 10 Jahre später und fügte einen Futures-Vertrag im Jahr 2004. (Lesen Sie mehr: Die Finanzmärkte: Wenn Angst und Gier übernehmen). Volatilitätsbasierte Wertpapiere, die in den Jahren 2009 und 2011 eingeführt wurden, haben sich in der Handelsbranche sowohl für Hedging - als auch für Richtungsspiele als äußerst beliebt erwiesen. Im Gegenzug haben der Kauf und Verkauf dieser Instrumente einen wesentlichen Einfluss auf das Funktionieren des ursprünglichen Indexes gehabt, der von einem rückständigen in einen führenden Indikator umgewandelt wurde. Aktive Händler sollten eine Echtzeit-VIX auf ihrem Markt-Bildschirme zu halten, immer, den Vergleich der Indikatoren Trend mit Preis-Aktion auf den beliebtesten Index-Futures-Kontrakte. Konvergenz-Divergenz Beziehungen zwischen diesen Instrumenten generiert Reihe von Erwartungen, die in der Handelsplanung und Risikomanagement zu unterstützen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Lesen Sie Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse). Diese Erwartungen beinhalten: Steigende VIX steigende SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures Baisse Divergenz, dass schrumpfende Risiko Appetit und ein hohes Risiko für eine Kehrseite Umkehr voraussagt. Steigende VIX fallende SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures bärische Konvergenz, die die Chancen für einen Abwärtstrend Tag erhöht Falling VIX fallen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures bullish Divergenz, dass die wachsende Risiko Appetit und ein hohes Potenzial für eine Aufwärtsbewegung prognostiziert. Falling VIX steigenden SampP 500 und Nasdaq 100 Index Futures bullish Konvergenz, die Chancen für einen Aufwärtstrend Tag erhöht. Divergente Aktion zwischen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures senkt prädiktive Zuverlässigkeit, oft nachgebende whipsaws. Verwirrung und Bereich-gebunden Bedingungen. Das VIX-Tagesdiagramm sieht eher wie ein Elektrokardiogramm aus als eine Preisanzeige, die vertikale Stacheln erzeugt, die Stressperioden widerspiegeln, die durch ökonomische, politische oder umweltbedingte Katalysatoren verursacht werden. Am besten ist es, absolute Werte zu beobachten, wenn man versucht, diese gezackten Muster zu interpretieren Große runde Zahlen, wie 20, 30 oder 40 und nahe früheren Spitzen. Achten Sie auch auf Wechselwirkungen zwischen dem Indikator und den 50- und 200-Tage-EMAs. Wobei diese Niveaus als Unterstützung oder Widerstand dienen. (Siehe auch: Momentum Trading With Discipline). VIX setzt sich in eine langsame, aber vorhersehbare Trendwirkung zwi - schen periodischen Stressoren ein, wobei das Preisniveau allmählich steigt oder langsam zurückgeht. Sie können diese Übergänge deutlich auf einem monatlichen VIX-Diagramm anzeigen die 20-Monats-SMA ohne Preis sehen. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in der Nähe von 33 während der 2008-09 Bärenmarkt erreichte, obwohl der Indikator bis zu 90 gedrängt. Während diese langfristigen Trends nicht in kurzfristigen Handel Vorbereitung helfen, sind sie immens nützlich in Markt-Timing-Strategien, vor allem in Positionen, die Letzten mindestens 6 bis 12 Monate. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Wie man einen gleitenden Durchschnitt verwendet, um Aktien zu kaufen). Kurzfristige Händler können VIX-Geräuschpegel senken und die Intraday-Interpretation mit einem 10-bar SMA, der auf die 15-Minutenanzeige aufgebracht wird, verbessern. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in einem glatten Wellenmuster, das die Quoten für falsche Signale reduziert, höher und tiefer wird. Seine Zeit, die Positionierung neu zu bewerten, wenn der gleitende Durchschnitt die Richtung ändert, weil er Umkehrungen sowie die Fertigstellung von Preisschwankungen in beiden Richtungen voraussagt. Die Preislinie kann auch als Auslösemechanismus verwendet werden, wenn sie über oder unter dem gleitenden Durchschnitt kreuzt. VIX-Futures bieten die reinste Exposition gegenüber den Indikatoren Höhen und Tiefen, aber Equity-Derivate haben ein starkes Follow-up mit dem Einzelhandel Handelsmenge in den letzten Jahren. Diese Exchange Traded Products (ETPs) nutzen komplexe Berechnungen, die mehrmonatige VIX-Futures in kurz - und mittelfristige Erwartungen schichten. Zu den wichtigsten Volatilitätsfonds gehören: SampP 500 VIX Short Term Termingeschäfte ETN (VXX) SampP 500 VIX Mid Term Termingeschäfte ETN (VXZ) VIX Short Term Termingeschäfte ETF (VIXY) VIX Mid Term Futures ETF (VIXM) - term Gewinne kann eine frustrierende Erfahrung sein, weil sie eine strukturelle Vorspannung enthalten, die eine konstante Rückstellung auf verfallende Futures-Prämien zwingt. Dieser Contango kann Gewinne in volatilen Märkten auslöschen, so dass die Sicherheit den Underlying-Indikator deutlich unterschreitet. Infolgedessen werden diese Instrumente in längerfristigen Strategien als Hedging-Instrument oder in Kombination mit Schutzoptionen am besten eingesetzt. (Mehr zu diesem Thema finden Sie unter: 4 Wege zum Handel The VIX). Der VIX-Indikator, der in den 1990er Jahren geschaffen wurde, hat eine Vielzahl von Derivatprodukten hervorgebracht, die es Händlern und Anlegern ermöglichen, Risiken zu bewältigen, die durch stressige Marktbedingungen geschaffen werden.